jfid – Warren Buffett, seorang investor legendaris yang dikenal dengan kesuksesannya dalam investasi jangka panjang dan pendekatannya yang disiplin terhadap nilai investasi, tidak lepas dari kesalahan dalam kariernya.
Meskipun sering dipuji karena kebijaksanaan investasinya, beberapa keputusan yang diambilnya ternyata berujung pada kerugian besar.
Berikut adalah beberapa contoh kesalahan investasi Buffett yang menawarkan perspektif berbeda tentang kebijaksanaan investasinya.
Kesalahan dalam Investasi
Dexter Shoe Company
Pada tahun 1993, Buffett membeli Dexter Shoe Company, sebuah perusahaan yang ia nilai memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama.
Namun, penilaian ini salah dan keunggulan tersebut cepat memudar, mengakibatkan kerugian sebesar $3,5 miliar bagi Berkshire Hathaway.
Buffett menyebut ini sebagai kesalahan investasi terburuknya, karena ia gagal mengidentifikasi risiko yang melekat pada bisnis tersebut.
Google dan Amazon
Buffett juga mengakui kesalahannya karena tidak berinvestasi di Google dan Amazon. Meskipun ia memiliki akses ke informasi yang menunjukkan potensi besar kedua perusahaan tersebut, ia ragu untuk masuk ke sektor teknologi yang tidak ia pahami sepenuhnya.
Buffett menyesal tidak memperhatikan potensi besar Google melalui GEICO, perusahaan asuransi milik Berkshire yang bergantung pada Google untuk iklan.
Demikian pula, ia meremehkan kemampuan Jeff Bezos dalam mengembangkan Amazon menjadi raksasa e-commerce dan layanan cloud.
Energy Future Holdings Corporation
Pada tahun 2007, Buffett berinvestasi $2,1 miliar dalam obligasi Energy Future Holdings, bertaruh pada kenaikan harga gas alam yang akan membuat bisnis berbasis batu bara lebih kompetitif.
Namun, harga gas alam justru anjlok, menyebabkan perusahaan tersebut bangkrut pada tahun 2014 dan mengakibatkan kerugian sebesar $873 juta bagi Berkshire Hathaway.
Buffett mengakui bahwa ia gagal dalam memperkirakan kemungkinan keuntungan dan kerugian dari investasi ini.
Lubrizol & David Sokol
Kasus Lubrizol mencerminkan tantangan etika dalam investasi. David Sokol, seorang eksekutif di Berkshire, merekomendasikan pembelian Lubrizol sementara ia sendiri memiliki saham di perusahaan tersebut, yang merupakan pelanggaran aturan insider trading Berkshire.
Meski akhirnya Berkshire tetap membeli Lubrizol, tindakan Sokol ini mencoreng reputasi perusahaan dan menunjukkan pentingnya integritas dalam pengambilan keputusan investasi.
Berkshire Hathaway
Salah satu kesalahan terbesar Buffett adalah membeli saham Berkshire Hathaway pada tahun 1962, ketika perusahaan tersebut masih merupakan bisnis tekstil yang merugi. Buffett membeli saham tersebut karena marah dengan pemilik sebelumnya yang menurunkan harga penawaran pembelian saham.
Meskipun akhirnya Buffett berhasil mengubah Berkshire Hathaway menjadi konglomerat besar, ia mengakui bahwa keputusan emosional ini adalah kesalahan besar yang seharusnya dihindari.
Pelajaran yang Dapat Dipetik
Kesalahan investasi Buffett menawarkan banyak pelajaran bagi investor. Pertama, pentingnya memiliki pemahaman mendalam tentang industri yang diinvestasikan. Kedua, menghindari keputusan emosional dalam investasi.
Ketiga, selalu melakukan due diligence dan mempertimbangkan pandangan kedua sebelum membuat keputusan besar.
Keempat, tetap fleksibel dan terbuka terhadap peluang di sektor yang mungkin tidak sepenuhnya dikuasai, seperti teknologi dalam kasus Buffett.
Mengakui kesalahan dan belajar darinya adalah salah satu alasan mengapa Warren Buffett tetap menjadi sosok yang dihormati dalam dunia investasi.
Kesuksesannya bukan hanya berasal dari keberhasilan investasinya, tetapi juga dari kemampuan untuk bangkit dan belajar dari kesalahan-kesalahan tersebut.
